有基金好朋友后台留言：究竟什么是定投呢？定投对于我们投资者究竟有什么好处呢？！咱们在这里慢慢聊，一件一件说清楚。 关于定投，大家可以参考一下我们日常缴纳的社保，其形式与流程都是差不多的。这算是我们最常见的一种定时的长期投资了。每月发工资的时候，我们缴纳的五险一金，其实就是在用定投的方式来进行投资。 那么从社保的角度，我们来看一看基金定投有哪些特点： （一）投资日期确定：通常以月为周期 （二）额度不确定：一般是设定一定的投资比例，跟随收入总量来走。收入越高，投资的相应就越多，反之亦然。 （三）长期（终身）的投资：理论上来讲是从工作就开始定投，一直到退休的时候才结束，几乎贯穿了整个职业生涯。 （四）必须强制执行：社保是国家规定必须要缴纳的，不会因为个人的情况而有所动摇或者改变。 社保的这四个特点，基本上涵盖了基金定投的特点： （一）投资日确定 （二）额度不定 （三）长期投资 （四）强制执行，风雨无阻 接下来，我们掰开揉碎，一个一个详细的说。 投资日确定通俗来讲就是定期，也就是基金定投的一个频率，到了这个时间节点就投资。具体的频率需要根据基金本身以及自身情况来确定，可以选择按月或者按周。从长期来看，按月定投和按周定投的差别不是很大，时间周期越长，两者的区别越小。但是，从微分的角度来讲，定投的周期越短，其相应的收益率曲线会更平滑一些。基金定投的目的是为了减少我们非理性决策对投资造成的负面影响。在这个市场上，几乎没有人能够准确的判断短期股市的走势，并且从两一方面来讲，主观的判断很容易受到市场不规律波动的干扰。尤其是在遇到大涨大跌的时候，很多人都无所适从，不知道能不能入手。那么，既然我们判断不出市场的短期走势，那就不如在固定的时间节点买，这样就不会受到短期波动对投资造成的干扰。额度不定今天的一块钱不等于明天的一块钱，因为货币在不断的贬值，而股票是抗通货膨胀的。所以从理论上来讲，如果一直用相同的金额定投，实际上我们买到的股份数会越来越少。1990年我国的人均可支配收入只有1510元，但是到2015年上涨到了219666元。在九十年代的时候每个月投资500块就挺多的了，现在一个月投500就显得微不足道。随着国民收入的不断增加，定投的额度也要相应增加。从这个趋势来讲，不定额的定投其实是未来的必由之路。就像社保，也不是一个额度确定不变的，而是会跟随着收入的增长发生变化的。 因此，在进行基金定投的时候，也可以设定一个投资比例。例如每月拿出当月排除所有开销后剩余资金的30%至50%来投资。这样一来，定投的金额长期来看也会随着收入的增加而增加。但是，具体的投入比例因人而异，需要每个人根据自己的实际情况量力而行。还有一件事需要注意，基金的短期涨跌也会导致投资的价值发生变化。基金净值下跌，投资的价值会变高，这时候可以多买一些。等基金略微上涨，投资价值也就会相应的变低，这时候可以少买一些。长期投资那么就有吃瓜群众会问了：基金定投需要坚持多久呢？！如果从小周期来看的话，国内股市的周期较短，一般7至8年一轮；成熟的资本市场周期长一些，十几年一轮。如果，每一轮周期的底部我们都坚持定投，到牛市的时候再卖出，大约是一轮熊牛周期的一半。拿我们的A股来讲，就是3-5年左右。所以，定投基金的资金，从开始进入到退出，要做好3到5年左右不动、不用的准备。有可能我们刚开始定投就遇到了牛市大涨，也有可能我们定投了了几年还是在熊市的底部。理论上来讲，如果从上班开始定投，到退休前，估计能经历3到4个牛熊周期。如果标的较多同时投资A股、港股、美股等多个市场，我们经历的牛熊周期还会更多。定投就要做好长期投资的心里准备，但是这并不等于说必须长期坚持持有某一个基金品种。就像社保一样，投资的对象也是在不断发生变化的。当我们持有的品种过于高估的时候，我们也会卖出，例如在牛市市场极度疯狂的时候。那么，对于我们来说，一个比较好的长期定投计划应该是什么样的呢？！就是：在我们的职业生涯中，坚持每个月拿出一部分资金，定期投入到能产生现金流的资产上。这个资产就是我们的“可以下金蛋的鸡”。就目前来看，被低估的指数基金就是最好的一类“下金蛋的鸡”。除了指数基金之外，还有像某个被低估的房地产、特殊时期的债券基金等，也都是不错的可投资的资产。定投就是我们积累“下金蛋的鸡”的途径和手段。最后，强制执行定投其实是非常简单的投资技巧，不过，除了社保这种半强制性的定投，普通的定投很少有人能长期坚持。社保的投资对象也会存在涨跌情况，但主要原因是：一来我们看不到社保的投资对象的涨跌情况，二来不管涨跌社保的缴纳是强制性的，所以自然而然的就长期坚持了。但是，我们平时定投的基金，遇到暴涨暴跌，很多投资者心理上就承受不住了，难以坚持定投。暴跌还好，越跌越买平摊成本大家还能理解。但是从底部稍微涨个30%或者50%，很多人就坐不住了。如果能有一份落在纸面上的定投计划，那就可以不折不扣的帮我们来持续的执行基金定投。当遇到市场暴涨暴跌、自己下不去手的时候，可以看看自己当初设立的定投计划。而且每年年末我们可以翻看一下自己的定投记录，看看自己是不是把当初的计划彻底贯彻落实了。最后送大家两句话：不忘初心，方得始终。我知道，我终将富有。定投是一个非常漫长的旅程，虽然它看起来很简单，但却是很考验我们的毅力与耐心的。-----------------------------信息来源：和讯牛基免责声明：本栏目刊载的信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。我们力求本栏目刊载的信息准确可靠，但对这些信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。